DAF MAGAZINE n°63 - Page 1 - 63 Daf magazine - N° 63 - Mars 2025 | 3 édito Par Éloïse Cohen, directrice des rédactions SI LA FINANCE ÉTAIT UNE CHANSON, elle aurait longtemps été jouée en mono – une seule voix, grave, dominante. Mais, surprise ! Ces dernières années, la stéréo s’est activée, et les directrices administratives et financières prennent la parole, le pouvoir, et parfois même le lead sur la mélodie budgétaire. Alors oui, les chiffres sont neutres, mais ceux qui les font parler ne l’ont pas toujours été. Pendant longtemps, la finance d’entreprise, c’était un peu comme un cénacle de gentlemen : beaucoup de costards, peu de tailleurs. Heureusement, les choses bougent. Aujourd’hui, ces professionnelles sont là, et elles ne se contentent plus de gérer les budgets, elles en donnent le ton, et en « récoltent le tempo ». Faut-il encore parler de parité ? On aimerait vous dire que non, que l’égalité est actée et acquise, que le sujet est aussi dépassé qu’un tableur sous Lotus 1-2-3. Mais soyons honnêtes : il reste du chemin à parcourir. Le plafond de verre a bien quelques fissures, mais il tient encore bon – plus solide qu’un verrouillage budgétaire en fin d’exercice. Heureusement, les lignes bougent aussi du côté législatif. La loi Rixain, entrée en vigueur en 2021, impose aux grandes entreprises d’atteindre 30 % de femmes dans leurs instances dirigeantes d’ici 2027, puis 40 % en 2030. Un vrai levier pour accélérer le mouvement et faire de la mixité une réalité, et pas seulement une ambition. D’autant que la diversité n’est pas qu’une question d’équité, c’est aussi un atout stratégique. Les études le prouvent : les entreprises où la mixité est mieux représentée prennent de meilleures décisions, innovent davantage et affichent une rentabilité accrue. Bref, ce numéro met à l’honneur ces Daf qui, chaque jour, prouvent que la finance n’a pas de genre, mais qu’elle gagne à être mixte. Parce qu’une bonne gestion, c’est avant tout une affaire d’équilibre. Et pour être performante, une entreprise a tout intérêt à avoir un bon mix – pas juste dans ses actifs, mais aussi dans son comité de direction. Sur ce, bonne lecture… Et que vos budgets soient aussi équilibrés que les équipes qui les pilotent ! FINI LE SOLO, PLACE AU DUO daf-mag.fr Suivez-nous sur www.daf-mag.fr 4 | Daf magazine - N°63 - Mars 2025 Métier 38 RISK MANAGEMENT • IA : le risk management en toute assurance 40 FINANCEMENT • Donner du sens aux données et déjouer les risques • Les levées de fonds des start-up « IA » performent ! 44 TRÉSORERIE • L’IA fluidifie la gestion des notes de frais • Comment l’IA générative accélère le cash-flow 48 STRATÉGIE • IA & CFO : révolution ou évolution inévitable ? • IA et emploi : quels défits pour les managers des fonctions finance ? • Comment l’IA a-t-elle permis à LiveMentor de changer d’échelle ? Agora 56 CARRIÈRE • Daf à 30 ans : but en or ou poteau assuré ? • Analyste FP&A, un profil très rechercé en 2025 ! • De CFO à CVO : la finance au service de la valeur durable • Fonctions financières, quels salaires en 2025 ? 64 MANAGEMENT • Daf & RSSI :
obligatoire ! • La génération Z chamboule les codes du travail 68 TRIBUNE • Restructurer sa dette financière dans un cadre amiable 70 ÇA BOUGE 74 BILLET DE DAF Par Sylvie Forero Insight 08 ACTUALITÉS 14 L’INVITÉ Nicolas Guffroy, CFO groupe d’Ægide-Domitys 22 GRAND ANGLE Les banques centrales à l’ère des monnaies numériques N° 63 Page 44 www.daf-mag.fr | 5 Daf magazine - N°63 - Mars 2025 «Il est interdit de reproduire intégralement ou partiellement tout article du présent magazine sans l’autorisation de l’éditeur.» Articles L122-4 et 122-5 du code de la propriété intellectuelle. L’éditeur décline toute responsabilité en cas de perte, détérioration ou non-retour des documents qui lui sont confiés. Il se réserve le droit de refuser toute demande d’insertion sans avoir à motiver son refus. Édité par Éditialis SAS – 77, rue du Château, CS 10200, 92645 Boulogne-Billancourt Cedex PRÉSIDENT Pascal Chevalier DIRECTRICE GÉNÉRALE ET DIRECTRICE DE LA PUBLICATION Caroline Thomas DIRECTEUR GÉNÉRAL ADJOINT FRANCE Jean-Sébastien Rocheteau RÉDACTION Directrice des rédactions Éloïse Cohen Rédactrice en chef adjointe Christina Diego Ont collaboré à ce numéro Caroline Castets, Marie-Amélie Fenoll, Audrey Fréel, Stéphanie Gallo, Image&co/Éric Mégret (photographie), Chantal Séraphin (SR), Michel Szlazak (illustrateur) PRODUCTION Responsable du Studio Catherine Saulais Conception graphique et maquette Catherine Saulais Couverture ©Shutterstock PUBLICITÉ Directrice du pôle Agences et Marketing Mélina Lorentz – mlorentz@netmedia.group Directrice du développement Isabelle Coudert (0685947275) icoudert@netmedia.group Équipe commerciale Raymond Marcadet – rmarcadet@netmedia.group Thibaut Petit (0676109816) tpetit@netmedia.group ABONNEMENT ET MARKETING Responsable marketing audience Marine-Alizé Lagoidet – mlagoidet@netmedia.group Responsable marketing client et partenariats Christophe Minart – cminart@netmedia.group Chef de produit abonnement print et digital Salomé Rétali – sretali@netmedia.group Chargée print Natacha Forman – nforman@netmedia.group ÉVÉNEMENTS Chef de projets événements Carole Maveyraud – cmaveyraud@netmedia.group ADMINISTRATION Tél. 0146999393 Imprimeur Léonce Deprez, Allée de Belgique 62128 Wancourt TARIFS Prix au numéro France 30 € Abonnements 1 an : 130 € TTC (TVA : 2,10 %) ; 2 ans : 252 € TTC (TVA : 2,10 %). DOM-TOM et étranger : nous contacter. L’abonnement au service d’information comprend : le magazine en version digitale, la newsletter hebdomadaire, l’accès au site daf-mag.fr. Daf Magazine est un trimestriel. DAF magazine est édité par Éditialis SAS au capital de 136000 € PRINCIPAL ACTIONNAIRE Commission paritaire 0229T91257 ISSN 2118-8289 Dépôt légal Novembre 2011 Mois de parution Mars 2025 Vous lesdaf(fe)s… P24 La représentationdesfemmesdansla finance connaît des disparités notables entre une faible présence aux postes décisionnaires et un secteur plutôt féminisé. Malgré des avancées significatives, les femmes se heurtent encore à de nombreux défis structurels. Quels sont les postes où les femmes sont les plus représentées ? Quels parcours professionnels favorisent leur évolution ? Zoom sur un secteur qui tend à être exemplaire. 2025 Dossier Les publications de NetMedia Group s’engagent en matière de RSE : Chez NetMedia Group, nous plaçons la responsabilité environnementale au cœur de nos préoccupations. Nos publications ont été conçues pour minimiser leur impact écologique, et nous mettons en place des actions concrètes pour une gestion responsable des ressources comme l’utilisation de papiers certifiés PEFC et d’encres labellisées « Blue Angel ». MAGAZINE Nos partenaires à l’événement : Tech & Finance : innovation et transformation de la fonction finance. Performance et Prédiction Quand la Data Réinvente la Fonction Finance Le DAF, Acteur de la Transformation Business Partner Stratégique Automatisation et Innovation Optimiser les Processus Financiers Risques, Opportunités et Finance Connectée La Nouvelle Donne Technologique RDV LE 27 MARS 2025 CERCLE NATIONAL DES ARMÉES Inscrivez-vous dès maintenant à notre demi-journée de conférences www.daf-mag.fr | 7 Daf magazine - N°63 - Mars 2025 L’invité Actualités Nicolas Guffroy, CFO groupe d’Ægide-Domitys Page 14 Grand angle Les banques centrales à l’ère des monnaies numériques Page 22 • IA et performance • Budget 2025 • Cybersécurité • Trésorerie etc. Page 8 www.daf-mag.fr 8 | Daf magazine - N°63 - Mars 2025 Par la rédaction IA ET PERFORMANCE 4 SCÉNARIOS POUR FAIRE DE L’IA UN LEVIER DE PERFORMANCE „Dans une étude de prospective, le cabinet Sopra Steria Next classe l’IA en quatre archétypes permettant aux décideurs de mieux orienter leurs investissements et d’en maximiser l’impact stratégique. L’IA industrielle (AI for machine) optimise les processus de production et logistiques. L’automatisation intelligente (AI for process) rationalise les opérations administratives et financières, réduisant les coûts. L’IA au service des humains (AI for human) transforme les interactions clients et la gestion des connaissances, accélérant la digitalisation des modèles d’affaires. L’IA appliquée au développement informatique (AI for software) révolutionne la production logicielle via le low-code et no-code augmentant la fiabilité des infrastructures IT. FUSIONS-ACQUISITIONS M&A LE MARCHÉ DES FUSIONS-ACQUISITIONS CONNAÎT UNE REPRISE CONTRASTÉE EN 2025 AU NIVEAU MONDIAL ! „Selon l’étude Global M&A Industry Trends publiée par PwC France et Maghreb, alors que la valeur totale des transactions a progressé de 5% en 2024, le nombre d’opérations a chuté de 18% à l’échelle mondiale. En France, la situation est plus préoccupante avec une baisse de 29% du volume des transactions, marquant la deuxième année consécutive de recul. Malgré tout, le marché des fusionsacquisitions en 2025 s’oriente vers une reprise prudente marquée par une concentration des transactions sur les grandes opérations. BUDGET 2025 LE PLF 2025 (ENFIN) ADOPTÉ : QUE RETENIR POUR LES ENTREPRISES ? „Le budget 2025 introduit une surtaxe temporaire sur les grandes entreprises, avec un taux de 20,6% pour celles réalisant entre 1 et 3 milliards d’euros de chiffre d’affaires et 41,2% au-delà. Une taxe de 8% s’applique aux rachats d’actions des entreprises de plus de 1 milliard d’euros, tandis que la taxe sur les transactions financières passe de 0,3% à 0,4%. La CVAE reste inchangée en 2025. Le prélèvement forfaitaire unique (PFU) demeure inchangé, avec un taux maintenu à 12,8% (ou 30% en incluant la CSG). Concernant l’impôt sur la fortune immobilière (IFI) et le pacte Dutreil, les propositions examinées au Parlement (telles que la transformation de l’IFI en un impôt sur la fortune improductive et le durcissement des conditions du pacte Dutreil) ont finalement été abandonnées. Part des 294 entreprises répondantes satisfaites de la CSRD, mais qui demandent plus de soutien et des allègements, selon une grande consultation orchestréeparMakesense à l’initiative d’un collectif de 24 experts RSE en février 2025. LE CHIFFRE 80 % www.daf-mag.fr BrandVoice Entre les prix des matières premières, les bouleversements technologiques et les instabilités politiques, les directions financières se doivent de tenir compte de paramètres qui, souvent, dépassent le cadre de leurs activités. Comment alors protéger la trésorerie et lui garantir un cadre de maîtrise et de prévisions budgétaires fiables ? UNE APPROCHE DE LA TRÉSORERIE PLUS STRATÉGIQUE Traditionnellement, un TMS est un outil essentiel pour les entreprises, qui leur permet d'anticiper et de gérer leur trésorerie à court et moyen terme. Le trésorier veille ainsi à garantir les différentes obligations de l’entreprise comme celui de payer les salaires, les fournisseurs, les taxes et impôts, mais aussi lorsque la situation le permet, de faire fructifier les excédents de liquidité… « Le cash ne doit jamais dormir dans les comptes courants », indique Nasser Chahi, consultant avant-vente chez Sage. Le TMS assure ainsi la pérennité financière de Vers une culture cash étendue à toute l’organisation Face aux incertitudes et aléas qui se répercutent sur l’état des trésoreries dans les entreprises, un changement d’approche s’impose. Objectif : placer la préservation du cash au cœur des pratiques de l’entreprise, bien au-delà de la seule direction financière. l’entreprise. C’est ce que fait la Solution Sage XRT. Mais au-delà de cette mission de court terme, la fonction de la trésorerie est également stratégique. Dans un souci de projection à long terme, le TMS va contribuer à élaborer un Budget de Trésorerie allant de quelques mois à quelques années à l’aide d’outils spécialisés comme Cashlab. Cette approche implique une vision consolidée, suivant les enjeux de l’entreprise, les objectifs de chiffre d’affaires et d’investissement. « Pour tenir compte de ces réalités quotidiennes créant des décalages dans l’état des comptes et faire face plus efficacement aux aléas extérieurs, le développement d’une culture cash élargie dans l’entreprise est à encourager », assure Nasser Chahi. Celle-ci donne lieu à une efficacité et une performance globale profitable à tous. Par exemple, en intéressant les commerciaux à signer plus tôt les ventes ou encore à négocier des délais de paiement fournisseurs plus avantageux ou des règlements clients anticipés moyennant des contreparties pour ces derniers, car dans ce cas ils améliorent la situation de la trésorerie de l’entreprise. CASH RESOURCE PLANNING : UN CONCEPT INNOVANT EnassociationavecsespartenairesCashlab etEloficash,Sage,avecsonTMSSage XRTSolutions,aimaginéunconcepten réponseauxnouveauxdéfiséconomiques etvisantàsaisircesnouvellespossibilités d’amélioration,encréantleconcept deCashResourcePlanning.C’estune approcheinnovantedegestionfinancière quipermetd’intégrerlanotiondefluxde trésorerieauniveaudeplusieursmétierset applications,etd’avoircommefild’Ariane uneprévisiondetrésoreriepréciseet actualiséeentempsréel.«Plusieursdéfis seposentalors,commel’interopérabilité entrecessolutions,lapossibilitédedisposer desinformationsentempsréel,pourqu’un véritableROIsoitpossible»,décritNasser Chahi.Letrésoriersevoitainsiconfier unefonctiondeCashResourceOfficer aveclamissiond’allerdiffusercette transformationau-delàdeladirection financière,enexpliquantlesenjeuxeten mettantlescollaborateursàcontribution dansunobjectifcommund’amélioration del’étatdelatrésorerie. NASSER CHAHI, consultant avant-vente chez Sage www.daf-mag.fr 10 | Daf magazine - N°63 - Mars 2025 Par la rédaction FINANCES ET IA LES ENTREPRISES FRANÇAISES ONT BIEN INTÉGRÉ L’IA DANS LEUR GESTION FINANCIÈRE ! „Selon l’étude de KPMG sur l’intégration de l’IA dans la finance en France, près de 76% des entreprises l’utilisent pour l’élaboration de l’information financière, soit une progression de 8 points en six mois. Les principaux usages concernent la collecte et l’analyse de données, la détection de fraude et l’analyse prédictive. Côté ROI, 73% des entreprises françaises jugent celui-ci satisfaisant avec un taux supérieur à la moyenne mondiale. Toutefois, des défis subsistent: 57% signalent un manque d’expertise interne et 43% des problématiques de sécurité des données. CYBERSECURITÉ 5 TENDANCES CLÉS À SURVEILLER EN 2025 ! „Tikehau Capital, acteur majeur du private equity, a identifié 5 tendances clés qui redéfiniront le marché en 2025. La démocratisation de la cybersécurité oblige les entreprises à repenser leurs investissements face à une surface d’attaque élargie. L’intelligence artificielle joue un rôle ambivalent, facilitant les attaques sophistiquées tout en renforçant les défenses. Le cryptojacking fait son retour avec la montée des cryptomonnaies, représentant une menace discrète, mais rentable. Les cyberattaques hybrides, mêlant impacts numériques et physiques sur des infrastructures critiques, deviennent une arme stratégique. Enfin, la centralisation des solutions cyber sur des plateformes unifiées améliore la sécurité, mais expose à des vulnérabilités systémiques, incitant les entreprises à diversifier leurs fournisseurs. D’après le dernier baromètre du Meti et de la Banque Palatine, six ETI sur dix ont ajusté leurs plans d’investissement et de recrutement. Les entreprises de taille intermédiaire affichent une santé financière sous tension, malgré quelques résistances, et une amélioration de leur trésorerie. LE CHIFFRE 6/10 STRATÉGIE PRIORITÉS DES CFO EN 2025 : BUSINESS MODEL, COÛTS ET EXPANSION „Selon le Global CFO Report 2025 de FTI Consulting, les priorités des directeurs financiers s’articulent autour de l’optimisation des business models (44%), la réduction des coûts (42%), la diversification des revenus (38%), la cybersécurité (32%) et la stratégie RSE (28%). Parallèlement, la fonction financière évolue avec une adoption croissante du travail hybride (86%) et une pénurie de talents pesant sur les recrutements. Le CFO devient un acteur clé de la transformation des entreprises, devant conjuguer gestion des risques, expansion stratégique et transition numérique. www.daf-mag.fr BrandVoice ONLITSOUVENTQUELAGESTIONDES LIQUIDITÉSREPRÉSENTE,POURLESDAF, UNENJEUPLUSCRUCIALQUEJAMAIS. EST-CEUNPONCIFOULARÉALITÉ? ÉtiennedeBeauvillé,PrésidentFondateur deFinasens:Lesujetdelatrésorerie estsouventunvecteurdestresspourles dirigeants.Laproblématique,ensoi,n’est pasnouvelle.Cequil’amplifie,c’estqu’avec notammentl’arrêtetleremboursement desPGE,ainsiquelecontexteéconomique actuel,plusieursstructuresrenouent aveccetteréalité.Parallèlement,le contexteactueld’accélérationobligeles entrepreneursàretrouverunevisibilité surleurfluxdetrésoreriepourconduire investissementsetcroissance. DANS QUEL ÉTAT TROUVEZ-VOUS LES DIRECTIONS FINANCIÈRES QUI FONT APPEL À VOUS ? JérômedeSaint-Chamas,Directeur GénéraldeFinasens:Lesoutilsde pilotagesontsouventpeuperformants ousous-exploités.Cemanquedevisibilité impactenonseulementlasérénitédes cadresfinanciers,etsurtoutlesdécisions stratégiquesdel’entreprise! Les clefs pour retrouver une visibilité financière Avec les bons outils et une approche structurée, les DAF peuvent optimiser leur trésorerie et piloter sereinement la croissance. Décryptage avec Étienne de Beauvillé, Jérôme de Saint-Chamas et Guillaume de Loisy, du Cabinet Finasens qui propose un renfort opérationnel aux Directions Financières. GuillaumedeLoisy,Associé-Responsable duBureaudeParis:Sansoublierqu’ils sontsouventsubmergéspardestâches opérationnelles…etmanquentdoncde tempsetdereculpourstructurerune stratégiefinancièreoptimale. EN QUOI CONSISTE VOTRE ACCOMPAGNEMENT ? J.deS.-C.:Nouséchangeonsavecles équipespourcomprendrelesprocessus enplace,avantd’analyser lesdonnées financièresetd’identifierlesactions prioritairesàmener.Nousétablissons ensuiteuneroadmapclaireavecdes livrablesàcourtterme,souventdès 30à45jours.Cettemanièredeprocéderest possiblecar,enplusdeconsultants,nous sommesdesDAFopérationnels. É.deB.:Nousnousconcentronssur desactionspragmatiques:parexemple, travaillerdespartenariatsaveccertains acteursbancaires-clésdugroupe,structurer lesprévisionsdetrésorerie(plusieurs scénariiavecuneactualisationdynamique), optimiserlesfinancements.L’importantest d’obtenirdesrésultatsrapidesetmesurables. QUELS SONT LES BÉNÉFICES À COURT ET MOYEN TERME POUR LES ENTREPRISES ? J. de S.-C. : À court terme, c’est simple, les dirigeants retrouvent une certaine sérénité. En fort soutien de l’équipe financière en place, nous leur apportons une visibilité qu’ils attendaient parfois depuis des années. É. de B. : À moyen terme, cela leur permet d’optimiser leur gestion financière, de structurer leurs financements et d’anticiper leur développement. Une meilleure visibilité du cash permet aussi d’avoir un dialogue plus constructif avec les banques et les investisseurs. G. de L. : Prenons un exemple concret : grâce à notre accompagnement, une entreprise a recouvré, en deux mois, 900 k€ sur ses 1,2 M€ de créance en souffrance. Une action immédiate qui redonne du souffle aux entreprises et améliore leur relation avec leurs partenaires financiers. QUEL MESSAGE SOUHAITEZ-VOUS FAIRE PASSER AUX DIRIGEANTS ET AUX DAF QUI HÉSITENT ENCORE À SE FAIRE ACCOMPAGNER ? J. de S.-C. : De ne pas attendre d’être en difficulté pour structurer sa gestion financière. Avoir une visibilité suffisante sur ses finances, c’est avant tout une question de sérénité et de performance. www.daf-mag.fr 12 | Daf magazine - N°63 - Mars 2025 Par la rédaction RISK MANAGEMENT QUELLES ATTENTES DES RISK MANAGERS ENVERS LEUR COURTIER ? „Le baromètre 2024 Satisfaction Risk Managers Golder & Partners et OMC met en évidence une évolution des attentes des risk managers envers leurs courtiers, avec une exigence accrue en matière de transparence et de qualité de service. Six critères émergent pour mesurer la satisfaction des risk managers : la pertinence des analyses fournies par le courtier (82%), la disponibilité des interlocuteurs (76%) et les délais de réponse (68%). L’optimisation de la couverture (74%), la gestion des sinistres internationaux en forte progression et une compréhension fine des besoins spécifiques (70%) complètent les attentes prioritaires des entreprises en matière de gestion des risques. RÉGLEMENTAIRE LE RÈGLEMENT EUROPÉEN FIDA EN PASSE D’ÊTRE SUSPENDU „Adopté en décembre 2024 pour étendre le partage des données financières à l’ensemble des services, FiDApourraitêtreréévaluéoususpendu par la Commission européenne. Jugé trop complexe et en décalage avec les priorités de Bruxelles, ce règlement pourrait être retiré dans les six mois à venir pour éviter une surcharge réglementaire. Si FiDA venait à être suspendu ou réécrit, cela pourrait remettre en question la dynamique engagée vers l’open finance en Europe. L’idée d’un partage étendu des données financières reste pourtant une priorité pour certains décideurs européens. En 2024, la fintech iBanFirst a atteint 10 % d’Ebitda et 30 % de croissance, un résultat qui assure une trajectoire pérenne, conciliant expansionà l’international et solidité financière pour 2025. LE CHIFFRE 30 % IA ET TRÉSORERIE DIGITALISATION DES PROCESSUS INVOICE-TO-CASH : QUELS DÉFIS POUR LES DAF ? „Face à l’évolution rapide des exigences financières des entreprises, la digitalisation de la fonction finance est devenue une priorité stratégique. Les Daf voient leur rôle profondément transformé, notamment dans les processus invoiceto-cash (I2C). L’étude d’OpinionWay pour Esker met en exergue qu’une transformation digitale efficace exige un changement profond de la culture d’entreprise. Celle-ci implique une redéfinition des processus internes et une revalorisation des compétences, tout en surmontant les défis liés à la gestion encore manuelle des litiges. La digitalisation des flux financiers devient une nécessité. Diffusion des factures, lettrage des encaissements, recouvrement des créances… autant de processus qui évoluent vers des modèles automatisés. TRÉSORERIE TRÉSORERIE DES ENTREPRISES : ENTRE STABILITÉ ET PRESSIONS PERSISTANTES „L’enquête menée en février 2025 par Rexecode et l’AFTE met en évidence une situation contrastée pour les trésoriers des grandes entreprises et d’ETI. Tandis que la trésorerie globale continue de se détériorer, la trésorerie d’exploitation se maintient. Les trésoriers constatent un retournement de tendance, avec davantagedetensionssurleurtrésorerie, après une fin 2024 plus favorable que prévu. Deux facteurs clés: la stabilité relative du taux de change euro/ dollar, qui ne constitue pas un frein, et la hausse des coûts des matières premières, qui pèse de plus en plus sur les entreprises les plus énergivores.
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